L'effondrement des marchés financiers de 2008 n'était pas un événement solo, bien que son ampleur le marque pour les livres d'histoire. À l'époque, c'était la dernière d'une série de crises financières où des entreprises (ou des entités gouvernementales) se sont tournées vers l'oncle Sam pour sauver la situation. D'autres événements clés comprennent:
La panique de 1907 fut la dernière et la plus grave des paniques bancaires de la «National Banking Era». Six ans plus tard, le Congrès crée la Réserve fédérale. du Trésor américain et des millions de John Pierpont (J.P.) Morgan, J.D.Rockefeller et d'autres banquiers.
Somme: 73 millions de dollars (plus de 1,9 milliard de dollars en 2019) du Trésor américain et des millions de John Pierpont (J.P.) Morgan, J.D.Rockefeller et d'autres banquiers.
Contexte: Pendant la «National Banking Era» (1863 à 1914), New York était véritablement le centre de l'univers financier du pays. La panique de 1907 a été causée par un manque de confiance, la marque de toute panique financière. Le 16 octobre 1907, F. Augustus Heinze a tenté de coincer le stock de United Copper Company; quand il a échoué, ses déposants ont essayé de retirer leur argent de toute "confiance" qui lui était associée. Morse contrôlait directement trois banques nationales et était administrateur de quatre autres; après son échec pour United Copper, il a été contraint de démissionner de son poste de président de la Mercantile National Bank.
Cinq jours plus tard, le 21 octobre 1907, "la Banque nationale de commerce a annoncé qu'elle cesserait de compenser les chèques pour le Knickerbocker Trust Company, la troisième plus grande fiducie de New York. "Ce soir-là, J.P. Morgan a organisé une réunion de financiers pour élaborer un plan de contrôle de la panique.
Deux jours plus tard, la Trust Company of America a paniqué, la deuxième plus grande société de fiducie à New York. Ce soir-là, le secrétaire au Trésor George Cortelyou a rencontré des financiers à New York. "Entre le 21 octobre et le 31 octobre, le Trésor a déposé un total de 37,6 millions de dollars dans les banques nationales de New York et fourni 36 millions de dollars en petits billets pour court."
En 1907, il existait trois types de «banques»: les banques nationales, les banques d'État et la «fiducie» moins réglementée. Les fiducies - agissant pas comme les autres les banques d'investissement d'aujourd'hui - connaissaient une bulle: les actifs ont augmenté de 244% de 1897 à 1907 (396,7 millions de dollars à 1,394 $ milliard). Les actifs des banques nationales ont presque doublé au cours de cette période; les actifs des banques d'État ont augmenté de 82%.
La panique a été précipitée par d’autres facteurs: une ralentissement économique, baisse des marchés boursiers et resserrement du marché du crédit en Europe.
le Grande Dépression est associée à Mardi noir, le krach boursier du 29 octobre 1929, mais le pays est entré en récession des mois avant le krach.
Un marché haussier de cinq ans a culminé le 3 septembre 1929. Jeudi 24 octobre, un nombre record de 12,9 millions d'actions ont été échangées, reflétant la vente de panique. Le lundi 28 octobre, des investisseurs paniqués ont continué d'essayer de vendre des actions; le Dow Jones a connu une perte record de 13%. Le mardi 29 octobre 1929, 16,4 millions d'actions ont été échangées, battant le record de jeudi; le Dow Jones a encore perdu 12%.
Pertes totales pour les quatre jours: 30 milliards de dollars (plus de 440 milliards de dollars en 2019), 10 fois le budget fédéral et plus que les États-Unis n'avaient dépensé en Première Guerre mondiale (32 milliards de dollars estimés). Le crash a également anéanti 40% de la valeur papier des actions ordinaires. Bien que ce fut un coup cataclysmique, la plupart des chercheurs ne croient pas que le krach boursier, à lui seul, ait suffi à provoquer la Grande Dépression.
Dans les années 1960, Lockheed tentait d'étendre ses opérations d'avions de défense à avions commerciaux. Le résultat a été le L-1011, qui s'est avéré être un albatros financier. Lockheed avait un double coup dur: le ralentissement économique et l'échec de son principal partenaire, Rolls Royce. Le constructeur de moteurs d'avion a été mis sous séquestre auprès du gouvernement britannique en janvier 1971.
L'argument en faveur du renflouement reposait sur l'emploi (60 000 en Californie) et la concurrence avions de défense (Lockheed, Boeing et McDonnell-Douglas).
En août 1971, le Congrès a adopté la Emergency Loan Guarantee Act, ouvrant la voie à 250 millions de dollars (plus de 1,5 milliard de dollars en 2019) de garanties de prêt (pensez-y comme cosignataire d'une note). Lockheed a payé au Trésor américain 5,4 millions de dollars en honoraires au cours des exercices 1972 et 1973. Au total, les frais payés se sont élevés à un total de 112 millions de dollars.
Contexte: En 1975, New York a dû emprunter les deux tiers de son budget de fonctionnement, 8 milliards de dollars. Le président Gerald Ford a rejeté un appel à l'aide. Le sauveur intermédiaire était le Syndicat des enseignants, qui a investi 150 millions de dollars de ses fonds de pension, plus un refinancement de 3 milliards de dollars de dette.
En décembre 1975, après que les dirigeants de la ville ont commencé à s'attaquer à la crise, Ford a signé la New York City Seasonal Financing Act, extension de la ligne de crédit à la Ville jusqu'à 2,3 milliards de dollars (plus de 10 milliards de dollars en 2019). Le Trésor américain a gagné environ 40 millions de dollars d'intérêts. Plus tard, le président Jimmy Carter signera le New York City Loan Guarantee Act de 1978; encore une fois, le Trésor américain a gagné des intérêts.
En 1979, Chrysler était la 17e plus grande entreprise de fabrication du pays au pays, avec 134 000 employés, principalement à Détroit. Il avait besoin d'argent pour investir dans l'outillage d'une voiture économe en carburant qui rivaliserait avec les voitures japonaises. Le 7 janvier 1980, Carter a signé la Chrysler Loan Guarantee Act (Public Law 86-185), un ensemble de prêts de 1,5 milliard de dollars (plus de 5,1 milliards de dollars en 2019). Le paquet prévoyait des garanties de prêt (comme la co-signature d'un prêt), mais le gouvernement américain avait également des bons de souscription pour acheter 14,4 millions d'actions. En 1983, le gouvernement américain a revendu les warrants à Chrysler pour 311 millions de dollars.
Financement total autorisé du CRT, 1989 à 1995: 105 milliards de dollars
Coût total du secteur public (estimation FDIC), 1986 à 1995: 123,8 milliards de dollars
Selon la FDIC, la crise de l'épargne et des prêts (S&L) des années 80 et du début des années 90 a provoqué le plus grand effondrement des institutions financières américaines depuis la Grande Dépression.
De 1986 à 1989, la Federal Insurance and Loan Insurance Corporation (FSLIC), l'assureur de l'industrie de l'épargne, a fermé ou résolu 296 institutions pour un actif total de 125 milliards de dollars. Une période encore plus traumatisante a suivi la loi de 1989 sur la réforme et la mise en œuvre de la réforme des institutions financières (FIRREA), qui a créé le Resolution Trust Corporation (RTC) pour «résoudre» les S & L insolvables. Au milieu de 1995, RTC a résolu 747 économies supplémentaires avec un actif total de 394 $ milliard.
Les projections officielles du Trésor et du RTC concernant le coût des résolutions du RTC sont passées de 50 milliards de dollars en août 1989 à une fourchette de 100 à 160 milliards de dollars au plus fort de la crise de juin 1991. Au 31 décembre 1999, la crise de l'épargne avait coûté aux contribuables environ 124 milliards de dollars et l'industrie de l'épargne à 29 milliards de dollars, pour une perte totale estimée à environ 153 milliards de dollars.